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道生天合材料科技(上海)股份有限公司(601026)网上路演精华

2025-09-26 12:39

阅读:238
精彩回放

今天(2025年9月26日)上午9:00-12:00,道生天合材料科技(上海)股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会通过上海证券报社路演厅举行,金证互通带您一起走进路演现场,感受路演现场的精彩瞬间。

公司概况

道生天合材料科技(上海)股份有限公司是一家致力于新材料的研发、生产和销售的国家级高新技术企业,公司产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料,形成了风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列产品,主要为风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域,以及航空、油气开采、电力、模具制造等领域的国内外客户提供系列化、差异化和精细化的新材料产品综合解决方案。

公司具有突出的行业地位,是绿色新能源行业中新材料细分行业的龙头企业。公司是当前全球生产规模最大的风电叶片用环氧树脂生产企业之一,根据中国石油和化学工业联合会及其环氧树脂及应用专业委员会出具的说明函,2022-2024年公司连续三年“风电叶片用环氧树脂系列”销量位居全球第一,2022-2024年公司“风电叶片用结构胶”销量位居国内第二、全球第三。同时,公司是目前唯一一家向国际风电整机巨头维斯塔斯同时供应风电叶片用环氧树脂和结构胶的中资企业,进一步提升了公司在国际风电市场及海上风电市场的影响力。

通过持续自主研发和技术创新,公司风电叶片用环氧树脂产品已经基本实现了对主流风机叶型的全覆盖。新型复合材料用树脂可广泛应用于玻纤/碳纤拉挤制品、螺栓套预埋件、碳纤维抽油杆、模具制造、阻燃部件等轨道交通领域,碳纤维航空座椅、碳纤维建筑补强板等建材领域,已涵盖重庆风渡、中复碳芯、北玻院、天顺风电、泰山玻纤、国兴复材、海源复材、振石集团等客户。新能源汽车及工业胶粘剂可广泛应用在电机、电池和电控零部件等新能源汽车三电系统,传感器等电子领域及其他工业领域,目前已涵盖了比亚迪集团、广汽集团、吉利集团、泰科电子、蜂巢能源、国轩高科、远景能源、博瑞电力、赣锋集团等终端客户。

基于目前在新能源新材料领域的优势,道生天合致力于成为全球领先的综合新材料解决方案提供商,不断加强光伏、电力等领域的产品和市场开发。在为国内企业提供进口替代方案的同时,努力开拓全球市场。未来,公司将以环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅为基础,不断开发和推出新的更优质的高性能热固性树脂材料,持续巩固既有优势,积极研发下一代新材料产品,为更广的行业和更多的客户提供基础新材料,实现自身的企业价值和社会价值。

发行情况
股票简称

道生天合

股票代码

601026

发行量

13,188.00万股

发行价格

5.98元/股

市盈率

29.05倍

申购日

2025年9月29日

网上摇号日

2025年9月30日

缴款日

2025年10月9日

保荐人(主承销商)

中信建投证券股份有限公司

路演嘉宾

季刚先生

道生天合材料科技(上海)股份有限公司

董事长、总经理

姜磊先生

道生天合材料科技(上海)股份有限公司

副董事长、副总经理

施永泉先生

道生天合材料科技(上海)股份有限公司

副总经理、财务负责人

张珈堃先生

道生天合材料科技(上海)股份有限公司

副总经理、董事会秘书

雷晓凤女士

中信建投证券股份有限公司

投资银行业务管理委员会总监、保荐代表人

张世举先生

中信建投证券股份有限公司

投资银行业务管理委员会执行总经理、保荐代表人

许天宇先生

中信建投证券股份有限公司

投资银行业务管理委员会高级副总裁

路演现场

道生天合材料科技(上海)股份有限公司 董事长、总经理 季刚先生 做路演推介致辞

中信建投证券股份有限公司 投资银行业务管理委员会总监、保荐代表人 雷晓凤女士 做路演推介致辞

道生天合材料科技(上海)股份有限公司 副总经理、董事会秘书 张珈堃先生 做路演答谢致辞

精彩问答

Q:董事长您好,请谈谈公司此次上市的目的?

季刚: 您好,公司计划以本次发行上市作为新的历史起点,履行新时代材料科技企业的使命担当,紧抓全新的发展机会,持续培育新质生产力,进一步增强自身盈利能力和综合竞争实力,为市场投资者带来新的投资机会,与广大客户、投资者携手同行,共同绘制“材料科技、创见未来”的美好画卷。谢谢!

Q:您好,请谈谈公司的多元化发展战略规划?

姜磊: 您好,公司基于一体化的平台优势,从风电应用领域逐渐扩展材料的应用和市场空间,目前已形成风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列产品,并积极拓展材料应用研究和市场空间,未来将在光伏、电力、氢能、储能等领域逐渐实现多元化发展。随着公司多元化发展战略的顺利推进及实施,公司盈利能力将得到有效增强和拓展。谢谢!

Q:您好,请问公司营业收入情况?

施永泉: 您好,2022年、2023年、2024年及2025年1-6月,公司营业收入分别为34.36亿元、32.02亿元、32.38亿元及17.85亿元。谢谢!

Q:您好,请问投资者沟通渠道的建立情况?

张珈堃: 您好,为规范公司投资者关系管理工作,加强公司与投资者之间的有效沟通,促进公司完善治理,提高公司质量,切实保护投资者特别是中小投资者合法权益,制定了上市后适用的《道生天合材料科技(上海)股份有限公司投资者关系管理制度》。公司致力于加强与投资者及潜在投资者之间的沟通,增进投资者对公司的了解和认同,提升公司治理水平和企业整体价值,实现尊重投资者、回报投资者、保护投资者。谢谢!

Q:主承销商领导您好,请问公司本次发行多少股?

雷晓凤: 您好,本次公开发行股份13,188.00万股,公司股东不公开发售股份,公开发行的新股为本次发行后总股本的20%。谢谢!

Q:领导您好,请谈谈募集资金投资项目概况?

张世举: 您好,年产5.6万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目计划总投资额为57,070.20万元,项目达产后年产能为5.60万吨,其中高性能复合材料树脂系统年产能为1.90万吨,动力电池用等高端胶粘剂年产能为3.70万吨;产品主要运用于风力发电、新能源汽车等领域。谢谢!

Q:请问进入公司所在行业的技术壁垒?

许天宇: 您好,高性能热固性树脂材料需达到性能强、品质高、一致性好等标准,进入该市场的企业不仅要掌握从研发、生产到最终产品形成的全流程技术,还需要具备持续的研究开发能力、技术应用能力。一些关键技术的研发,如配方开发、配制工艺的研究和优化、设备的自主设计和研发等,均需要企业在生产经营实践中不断积累和优化。同时,高性能热固性树脂材料行业对技术人才的专业复合度和从业经验要求较高,优秀的研发人员不仅需要具备较为丰富的化学和材料学知识,还需要了解产品下游应用领域的产品和组件特性、工况对热固性树脂固化过程中的化学交联反应的影响等复杂机理因素,经过较长时间的技术积淀后方可参与研发设计。此外,高性能热固性树脂材料配方、工艺的开发和积累,有助于企业完善研发模式,提升研发效率,加快产品迭代,缩短产品在新领域的应用的研发周期,确保产品在客户应用端的正确使用和性能达成,以帮助企业建立行业竞争优势。行业新进入者因为无法在短期内实现上述技术和人才的储备,难以在短期内形成竞争优势并对现有竞争格局产生影响。谢谢!

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